Копить деньги нужно в гривнах, а хранить – в долларах

Государство продолжает отучать население от валюты. В июне НБУ ужесточил требования к банкам, которые привлекают валютные депозиты. В результате финансистам стало выгоднее принимать от людей вклады в гривне, да и ставки по ним в два раза выше, чем по депозитам в долларах и евро.

Со следующего года в стране может быть введен налог на обмен валют. Этот шаг еще больше «подкосит» популярность иностранных дензнаков. Тем не менее, украинцы по-прежнему не слишком доверяют гривне как инструменту для хранения своих сбережений.

Денежные знаки

За первое полугодие объем депозитов в банковской системе страны увеличился на 8%, причем больше всего денег финансистам принесло население. Эксперты констатируют, что украинцы стали активнее размещать свои сбережения в банках, а лидером в депозитной гонке оказались вклады в гривне. «В течение первых шести месяцев депозиты физических лиц в национальной валюте продемонстрировали рост на 12,6% (на 44,3 млрд. грн или $5,5 млрд.), – говорится в обзоре Укрсиббанка. – Это связано с высокими процентными ставками, низкой инфляцией и отсутствием значимых политических событий в 2013 году». При этом вклады в долларах или евро вообще не показали прироста. То есть, гривна стала «любимой» валютой украинских вкладчиков.

Президент Украинского аналитического центра Александр Охрименко считает такую динамику вполне объяснимой. По словам эксперта, главным фактором «лидерства» гривны стали процентные ставки по депозитам. В большинстве банков они в два, а то и в три раза выше, чем по таким же точно вкладам для иностранной валюты. К примеру, в Приватбанке (самом крупном банке страны по сумме депозитного портфеля) наиболее выгодная ставка по депозиту в гривне сроком на год составляет 19%, по депозиту в долларах и рублях – 9%, а в евро – 8% годовых. Прямой конкурент «Приватбанка» по объему депозитов Ощадбанк установил для вкладов сроком от 12 месяцев ставки в 16%, 6,5 и 5,5% (гривна, доллар и евро соответственно). Остальные банки предлагают похожий процент.

В ближайшее время ставки по валютным вкладам будут только снижаться. В июне Национальный банк Украины (НБУ) ужесточил требования к обязательному резервированию под средства, привлекаемые банками в валюте. Таким образом, под депозиты в долларах, евро или рублях банкирам теперь придется «откладывать» больше денег, чем под депозиты в гривне. Это значит, что иностранные дензнаки стали для финансистов гораздо менее выгодными, чем национальная валюта. «Такой шаг выглядит логично в контексте дедолларизации украинского финансового рынка, – отмечают в Проминвестбанке. – В связи с этим следует ожидать незначительного уменьшения ставок по депозитам в валюте для физических и юридических лиц».

Игры на доверии

Сегодня сбережения в гривне многие граждане Украины считают самыми привлекательными. Из этого украинское отделение Института изучения общественного мнения IFAK сделало вывод, что нацвалюта имеет наивысший уровень доверия среди населения, а доверие к доллару и евро постепенно ослабевает. Эксперты IFAK провели опрос, согласно которому за последний год уровень доверия украинцев к своей валюте увеличился практически в два раза. Однако с этой оценкой согласны далеко не все аналитики. Например, директор экономических программ Центра Разумкова Василий Юрчишин подчеркивает, что покупательная способность гривны и заработная плата остаются низкими. О каком доверии может идти речь, если 90% своих доходов население тратит на потребление.

Прогнозы по курсу гривны относительно четкие только лишь до конца этого года. Украинские эксперты уверены, что нацвалюта буде стабильно держаться на уровне 8,1-8,2 грн за доллар, тогда как пессимисты из международных рейтинговых агентств Moody‘s и Standard & Poor‘s считают, что гривна девальвирует до 9 грн за доллар. Впрочем, даже второй сценарий с лихвой перекрывается процентами по депозитам. Тем не менее, загадывать на следующий год аналитики не рискуют. С одной стороны, за оставшееся до президентских выборов время все органы государственной власти и НБУ однозначно будут работать на стабильность гривны. С другой стороны, «прессинг» курса на фоне снижения основных экономических показателей может привести к вынужденной девальвации гривны.

Поэтому эксперты сходятся во мнении: сегодня нести деньги в банк с целью получения дохода нужно в гривне, но не больше, чем на полгода. По истечению срока этого депозита (конец зимы – начало весны 2014 года) перспективы украинской валюты станут более ясными, и в случае хороших прогнозов можно будет просто пролонгировать вклад. Если же главная цель – не преумножить, а сохранить сбережения, то вкладывать деньги лучше на срок от 12 месяцев, а в качестве валюты депозита по-прежнему выбрать доллар. Его позиции в обозримом будущем остаются самыми стабильными даже в сравнении с евро, не говоря уже о гривне. Правда, аналитики говорят, что повторение ситуации 2008-го года, когда гривна «обвалилась» в два раза, сейчас невозможно. Тем не менее, пять лет назад ни один из экспертов тоже не предвещал беды.

Валютный капкан

Впрочем, эти рекомендации объективно вполне могут оказаться ошибочными. Например, в том случае, если парламент вернет в Украину налог с операций по купле-продаже валют. Этот налог действовал в стране с 1998 года (в разные периоды его ставка составляла от 0,2% до 1,5%). Однако люди находили возможность уклоняться от его уплаты (не в последнюю очередь по этой причине еще семь-десять лет назад так «процветали» валютные менялы), и потому от налога освободили сначала население, а затем и бизнес. Сегодня из-за большого дефицита Пенсионного фонда налог предлагают вернуть – по задумке, средства от его уплаты будут напрямую перечисляться в бюджет ПФ. При этом у данного новшества есть два возможных варианта воплощения.

Правительство предлагает взимать налог по ставке 1% со всех безналичных операций по обмену валют, которые проводят субъекты внешнеэкономической деятельности. Это значит, что обычных украинцев он вообще не коснется – за исключением случаев, когда бизнес для компенсации потерь поднимет цены на свои товары и услуги. Хотя ставка налога сама по себе не слишком высокая, и потому эксперты считают, что этот валютный сбор будет почти не ощутим для потребителей. Чего не скажешь о налоге, который сейчас разрабатывают в парламенте специалисты по налоговому законодательству. Его ставка будет установлена на уровне 10% – то есть, при обмене $100 государству придется отдать $10, а налог будет распространяться на все наличные операции по купле-продаже валют.

«Депутатская» версия налога сделает валютные депозиты для большинства украинцев бессмысленным инструментом: для того, чтобы потратить свои сбережения в Украине, их придется обменять на гривны и, соответственно, уплатить десятую часть от суммы операции в казну. Такой процент не компенсируют даже самые высокие из действующих сегодня ставок по вкладам в валюте. Единственный вариант подстраховаться от введения валютного сбора – оформить депозит с правом изменения валюты вклада. Такие предложения сейчас появились почти во всех крупных банках страны. Эксперты Укрсоцбанка говорят, что это ответ на потребность клиентов, которые больше доверяют иностранным дензнакам. А в свете введения нового налога это еще и шанс уберечь себя от лишних растрат.