Экономика Банки — без валерьянки

Прогнозы ведущих аналитических агентств вселяют в украинских вкладчиков оптимизм: отечественные банки в следующем году одолеют кризис, вернут доверие вкладчиков и начнут активно выдавать кредиты. Уже во второй половине 2011 года граждане снова могут брать в долг любые суммы без справок о доходах и прочих формальностей.

Скелеты в сейфе

Главной проблемой банков в следующем году ведущие аналитики назвали проблемные кредиты. Они остались как наследство после бурного роста кредитования в предкризисный период. Ежегодно кредитный портфель банков для населения увеличивался на 60—70%. Другая проблема — огромное количество валютных кредитов. После резкого обвала гривны большая часть заемщиков были не в состоянии погашать кредиты. Именно задолженность по «плохим кредитам» станет тем якорем, который будет сдерживать динамику роста банковского сектора — за последние два года финучреждения потеряли 38 млрд грн.

«Качество активов украинских банков в 2010 году продолжало ухудшаться, что вызывает основную обеспокоенность агентства Moody‘s. Мы ожидаем, что доля проблемных кредитов (просроченные плюс реструктурированные кредиты. — «Известия в Украине») к концу 2010 года достигнет очень высокого уровня — 40% от общего объема выданных кредитов. В 2011 году возможно постепенное уменьшение этой доли», — поясняет аналитик агентства Moody‘s и соавтор отчета о состоянии украинских банков Катрин Робек.

Банкиры отмечают, что «плохие» кредиты и резервы по ним должны постепенно уменьшаться при наращивании кредитного портфеля банка. Таким образом, соотношение резервов к рабочим активам будет снижаться.

Массовая чистка

Для уменьшения портфелей с проблемной задолженностью Национальный банк рекомендует своим подшефным активнее списывать проблемные кредиты. Проще говоря, прощать долги своим должникам. Нацбанк разослал письмо с требованием завершить списание безнадежной кредитной задолженности с просрочкой платежей более трех месяцев до 30 декабря. Банкиров такое требование даже удивило. Мало того, что работа по возврату долгов ведется постоянно в последнее время, списать миллиарды проблемных кредитов — дело не одного дня. Но возникает еще одна проблема: списывать безнадежные долги не так-то просто, ведь согласно налоговому законодательству «прощенные» банками кредиты являются доходом для должника. И при списании займа нужно удержать подоходный налог с суммы непогашенного долга. А сделать это часто бывает проблематично.

По официальным оценкам НБУ, на 1 ноября общий кредитный портфель банков составил 750,2 млрд грн, а объем просроченных кредитов — 89,7 млрд грн. Это 12% от всех выданных займов. По мнению же аналитиков, вес плохих кредитов в системе может достигать 40—60%, а Нацбанк просто недооценивает масштабы проблемы. В течение этого года объемы просроченной задолженности увеличились почти на треть от всего кредитного портфеля.

Формирование резервов не только отвлекает ресурсы, которые могли быть направлены на кредитование, но и уменьшает прибыльность банковского бизнеса. Это также привносит свои риски в деятельность банков, в частности, невозможность наращивать капитал. В условиях низких прибылей менеджмент вынужден постоянно просить деньги у акционеров. А не все акционеры готовы отвлекать значительные ресурсы на капитализацию своих банков.

«В течение последующих 12—18 месяцев прибыльность украинских банков останется низкой. Существенное снижение чистого финансового результата их деятельности было обусловлено высокими расходами на создание резервов по ссудам и снижением доходов», — добавляет вице-президент и старший кредитный эксперт агентства Moody‘s Ярослав Совгира. По мнению аналитиков, ожидающийся рост ВВП в следующем году не сможет улучшить позиции банков.

Ипотеку получим нескоро

Тем не менее никто из банкиров не ожидает каких-либо серьезных проблем, которые могут вылиться в очередные громкие банкротства. Фактически все банки, которые могли вследствие кризиса рухнуть, уже упали.

А вот возврат депозитов в банки аналитики называют обоюдоострым ножом. Хоть агентства отмечают как положительный фактор возврат депозитов в банковскую систему, они же считают вкладчиков основным системным риском для деятельности банков. Им нужно сейчас активно работать над повышением доверия. «Банковская система остается предрасположенной к оттоку депозитов в силу все еще низкого уровня доверия вкладчиков», — предупреждает в своем аналитическом обзоре Moody‘s. В целом его аналитики дают негативный прогноз развития ситуации в следующем году. Их коллеги из агентства Fitch Ratings также отмечают низкое качество активов и значительный вес проблемной задолженности, однако не исключают возможного повышения рейтингов. «Некоторые рейтинги могут быть повышены с течением времени по мере постепенного сближения суверенной кредитоспособности и операционной среды в отдельных странах с более развитыми рынками. В то же время понижение рейтингов также возможно как на рынках, где будет наблюдаться рост, в случае заметного повышения рисков по качеству активов, так и на рынках, которых сильнее коснулся кризис, в случае превышения потерь по кредитам текущих ожиданий и ослабления показателей прибыльности в будущем», — отмечается в отчете Fitch Ratings.

Все же прогнозы восстановления банков не мрачны. Уже во второй половине следующего года они могут заработать в полную силу. Так, украинское агентство «Кредит-Рейтинг» отмечает: «В дальнейшем будет постепенно восстанавливаться банковский сектор. В случае форсирования списания проблемной задолженности, что в некоторых случаях потребует дополнительного увеличения капитала, уже в ближайшее полугодие улучшатся расчетные финансовые показатели банковской системы». Поскольку зарубежный рынок капитала пока для банков недоступен по ряду причин, по мнению аналитиков, приоритетным источником пополнения ресурсов станет внутренний рынок: как депозиты населения, так и внутренние облигационные займы. Также во втором полугодии банки могут начать массовое агрессивное кредитование, как в докризисные времена. «В дальнейшем можно ожидать постепенное увеличение аппетита банков к кредитному риску, однако активное наращивание кредитно-инвестиционных портфелей произойдет не ранее второй половины 2011 года», — считают в «Кредит-Рейтинге». Тем не менее аналитики предупреждают, что возврата «длинных» ипотечных кредитов ожидать не следует. Ресурсная база банков после кризиса слишком «коротка», поэтому наиболее доступные виды кредитования для финансовых учреждений — это потребительская мелочь на стиральные машины, холодильники и телевизоры. А наиболее мощные могут предложить автокредиты. В следующем году ожидается только расширение предложения по данным продуктам.

Громких банкротств не будет

Хоть аналитики не ожидают громких банкротств, но количество банков может уменьшиться. Причин может быть несколько. Во-первых, затянувшаяся убыточность банковского бизнеса. Не все акционеры готовы долго поддерживать свои банки, а резервы по плохим кредитам продолжают тянуть на дно. Во-вторых, расчистка проблемных портфелей может потребовать дополнительных ресурсов для капитализации. Опять же, не все акционеры могут в нынешних условиях выделить деньги на поддержку своих банков. Поэтому 2011 год в один голос называют годом слияний и поглощений — владельцы банков будут их продавать новым акционерам либо другим банкам, заинтересованным в расширении рыночных позиций. Аналитики отмечают, что крупные банки лучше могут работать на небольшой марже, в то время как для небольших такой подход совершенно невыгоден. В «Кредит-Рейтинге» отмечают, что будет происходить сегментация банковского рынка за счет сделок по слиянию и поглощению. Впрочем, клиент от этого выиграет. В первую очередь, банки станут более устойчивыми — это важно для вкладчиков. Во-вторых, они смогут предложить более дешевые кредиты — а это уже важно для заемщиков. Таким образом, с рынка будут постепенно вытесняться небольшие банки.

«Мелкие банки существуют еще в нашей стране в основном потому, что локальным бизнес-структурам удобнее финансировать свои инсайдерские проекты за счет средств вкладчиков в своих же «карманных» банках, — говорит генеральный директор Platinum Bank Грегори Краснов. — Вкладчики мелких банков понятия не имеют, что они на самом деле финансируют. И это неправильно».

Самые прибыльные банки Украины (за  три квартала 2010 года)

Данные Ассоциации украинских банков

Самые убыточные банки Украины (за  три квартала 2010 года)

Данные Ассоциации украинских банков

Некоторые показатели деятельности банковской системы

Данные НБУ